공모주 (2) - 실제 기업 분석 - LS 머트리얼즈

이 글은 전혀 투자를 권유할 생각도, 추천할 생각도 없음, 단지 주관적으로 분석함

 

개요

앞서 구성요소를 바탕으로 괜찮은 기업을 가려내기 위한 주관적인 판단을 목적으로함

빠르게 기업을 파악하며 자세한 사항을 파악하지 않음

 

 

 

 

공모주 정보

https://www.38.co.kr/html/fund/?o=v&no=1998&l=&page=1

IPO공모 > LS머트리얼즈 공모주청약 일정, 공모주분석 - 비상장,장외주식시장 NO.1 38커뮤니케이션

 

정보분석

 

 LS 전선이 50%를 가짐

전자 축전기 제조업

매출액, 순이익 체크

 

공모금액의 규모와

매출, 순이익의 규모 비교

간단히 계산해보자

 

 

 

4,400 ~ 5,500 으로 낮은 공모가액을 가짐

-> 주식 수가 많음

 

이후 다른 업종과 비교 분석 필요함

 

 

일반 청약자에게는 약 30%가 배정됨

기관이 약 70% 배정됨

이 글을 쓸 때는 아직 나오지 않음

이후 의무 보유 확약이나오면 기관별 분석 필요

 

재무제표 분석

 

dart로 들어가서 보도록하자.

사실 작년과 비교해야하지만 상장주라는 것은 단기간에 처분을 한다고 가정했을 때이므로 현재만 본다.

 

2023년 3분기 유동비율 = 102,226,962,520 / 39,362,654,403 ≈ 2.60

 

절대적이진 않지만 2정도 이상이면 양호한 기업이다.

유동 비율이 높다는 것은 우선 망할 확률이 적다는 말이다.

부채 상환 능력이 높은 기업이란 말과 같다.

다시 말해서 망해도 본전은 건질 수 있다는 말이다.

 

2023년 3분기 부채비율 = 40,765,936,020 / 127,217,690,879 ≈ 0.32

 

부채비율이 낮다.

0.5 이하라면 괜찮다.

부채가 없다는 것이다.

이것이 못 빌린 것인지, 갚아서 비율이 줄어들은 것인지 확실히 해야 한다.

돈을 빌릴 수 있는데 빌리지 않는 것도 무능력이다.

 

 

2023년 3분기 순이익률 = (9,366,567,307 / 100,590,147,751) * 100 ≈ 9.30%

 

순이익률도 높다.

 

2023년 3분기 ROE = (9,366,567,307 / 127,217,690,879) * 100 ≈ 7.37%

 

ROE는 올랐다.

즉, 자산을 잘 굴려서 불리고 있다는 말과 같다.

 

 

2023년 3분기 차입금/자본비율 = 40,765,936,020 / 127,217,690,879 ≈ 0.32

 

부채를 적절히 관리한다는 것이다.

 

 

2023년 3분기 현금및현금성자산비율 = (17,871,779,232 / 39,362,654,403) * 100 ≈ 45.4%

 

현금성 자산이 많으면 회사는 유동성이 높아진다.

 

 

 

재무상으로는 매력적이다.

이 기업이 가격에 맞느냐는 나중 이야기이고 건전한가? 에 대해선 건전하다고 할 수 있다.

 

 

 

업종 분석

dart 증권신고서에 알려진 정보로 알아보자

 

• 수출 비중이 약 80%
• 풍력에너지, 산업, 운송분야
• 자동차 부품 공급, 해저케이블 공급
• 선점효과가 큰 시장
• 원자재 의존성 높음
• 부채비율 개선되는 경향 23년 3분기 기준 32%, 업종 평균에 비해 낮음
• 설비 투자의 효과가 언제 보일지 모름
• 매출 채권이 늘어남
• 재고 자산이 줄어듬
• 종속회사 존재 LS 알스코, 종속회사도 신경써야함
• 자회사의 상장 계획이 없음
• 공모가격 결정 방식은 EV/EBITDA 를 이용함

 

 

동종 타사 비교 분석

 

이 산업 자체를 잘 알 수 없어서.. 할 수가 없다.

 

• 풍력에너지, 산업, 운송분야
• 자동차 부품 공급, 해저케이블 공급

에 대해서만 알아보자면

친환경, 신재생에너지가 성장한다면 같이 성장할 기업이라고 생각함

 

수요 분석

해야함

 

 

총체적인 평가

재무적으로 건전한 기업임

미래가 유망한 기업임

다만 해당 주가가 적절한 지는 알 수 없음

주식 가격도 낮아 공급이 많이 되므로 그렇게 상장 직후 많이 변동성을 가질 것 같지는 않음.

조금 넣을 거면 안하는 것이 좋을지도?